Transakcje swap
autor Administrator, opublikowano 2001-01-13
Program
- Wprowadzenie (ryzyko strategiczne, instrumenty pierwotne i wtórne, powiązania arbitrażowe)- Przegląd rynku transakcji swap. Swap procentowy i swap walutowy. Transakcje standardowe. Ekonomiczna interpretacja kontraktu swap (para transakcji finansowych, seria kontraktów forward, para kontraktów opcyjnych)
- Ryzyko związane z kontraktami swap. Ryzyko kredytowe, ryzyko bazy, księgowe, podatkowe
- Odmiany transakcji swap (FRA, zmienne kwoty kredytu, forward swap, IAR, off-market, arrears, basis, CMS corrdor, diff, MTM)
- Cap, floor, collar, swaptions, swap akcyjny, swapy towarowe
- Sposoby wyznaczania ceny swapu-poziomu stałej stopy procentowej. Relacje pomiędzy cenami swap a cenami kontraktów futures, FRA i instrumentu pierwotnego
- Wyznaczanie ceny swap na podstawie stóp procentowych dla instrumentów rynku pieniężnego, WIBOR, bonów skarbowych, obligacji
- Wycena swap. Wartość MTM
- Zastosowania kontraktów swap (zarządzania ryzykiem stopy procentowej, luką bilansową okresów trwania, zarządzanie ryzykiem walutowym, transakcje arbitrażowe, zmniejszenie kosztu finansowania, zmiana struktury finansowania i ryzyka kredytowego, structured finance, asymetryczna informacja).
Forma szkolenia
2-dniowe (16 godz.)seminarium w formie wykładu i rozwiązywania praktycznych problemów.Program opracowany na podstawie najbardziej aktualnej wiedzy z zakresu zarządzania finansowego i zarządzania dla ryzykiem.
